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150亿!转让广汇集团股权,恒大使出降负大招

时间:20-11-01 23:41    来源:和讯

(来源:图虫创意)

11月1日晚间,中国恒大(033333.HK)发布公告称,将其持有的广汇集团40.964%股份转让给申能集团,总价148.5亿元。

同时,广汇能源(600256,股吧)(600256.SZ)也发布相关公告称,恒大集团与申能集团以公司及实际控制人孙广信于当日签署了关于广汇集团之股权转让协议书。

本次转让交易完成后,申能集团将取代恒大集团,成为广汇集团的第二大股东。

据时代财经了解,恒大集团在2018年9月以144.9亿元入股广汇集团,占股40.96%,为后者第二大股东。两年过去,这笔投资仅增值3.6亿元,恒大为何在此时选择退出?

记者获悉,本次股权交易的受让方申能集团成立于1996 年,注册资本 100 亿元,是上海市国资委出资监管的国有独资有限责任公司,主要从事电力、城市燃气等能源基础设施项目的投资、建设和经营管理。

11月1日晚间,知名地产分析师严跃进向时代财经分析称:“从股权交易本身来看,没有太大的溢价,说明转让的迫切程度之大。另一方面,转让的股权恰是恒大这两年持续加码的新能源汽车领域,对恒大来说,多少有些被动。”

记者致电恒大集团,但未有回应。截至10月30日收盘,中国恒大(033333.HK)报收15.4港元/股,涨4.76%,总市值2052.16亿港元。

回笼资金近150亿

恒大又有新动作。

11月1日晚间,中国恒大(033333.HK)、广汇能源(600256.SZ)双双公告称,恒大集团将其持有的广汇集团40.964%股权转让予申能集团,转让总金额为人民币148.5亿元。申能集团将受让恒大集团于2018年入股广汇集团时的全部对应股权比例,成为广汇集团第二大股东。

据恒大集团披露的公告,截至今年6月30日,广汇集团旗下资产净值为877亿元,恒大持有其40.964%股权,拟作价148.5亿元转让给申能集团。

“此举有助于公司聚焦核心业务,实现长期稳健发展。”恒大表示。

记者获悉,恒大集团在2018年9月以144.9亿元入股广汇集团,占股40.96%,为后者第二大股东。两年过去,这笔投资仅增值3.6亿元。

11月1日晚间,知名地产分析师严跃进向时代财经分析称,这笔股权交易有几个特点。“一是这次转让交易溢价并不高,说明有一定的迫切性;从转让标的来看,广汇能源恰是恒大这两年持续加码的新能源汽车领域,这次转让多少折射出恒大的被动。”

据时代财经了解,近年来恒大集团持续加码新能源产业,两年前入股广汇集团时,正是看中后者在汽车及新能源领域的实力。

目前广汇集团旗下拥有782家4S店、不同档次的乘用车品牌50余个,已形成“能源开发、汽车服务、现代物流、置业服务”等产业并进的发展格局。

而此前恒大汽车曾计划,建设36个汽车体验中心、1600个销售中心以及3000家售后服务网点,目前看来,恒大转让广汇集团,一定程度上可谓“忍痛割爱”。

缓解流动性压力

但另一方面,对于恒大来说,这笔股权转让或是降低负债的途径之一。

据时代财经记者了解,截至2020年6月底,恒大有息负债为8355亿元,剔除预售账款后的资产负债率为85.28%,净负债率为199%。

按照今年9月出台的一企一策“三道红线”融资新规,对标相关指标,恒大目前正处于红色(三个指标均踩线)档房企之列,也就是说,恒大不能再新增有息债务。

严跃进向时代财经分析称,此前资金链断裂的风波,使得恒大在资金方面较为谨慎。这次转让股权,一方面可以帮助改善其现金流,叠加此前的战略投资者的入股,客观上将进一步解除恒大的债务危机。

“在三道红线和疫情冲击下,企业确实需要更加关注资金状况,尤其是在减少对负债依赖程度的情况下,需强化资产变现能力和股权融资能力。”严跃进表示。

实际上,自债务风波开始以来,恒大采取了一系列措施缓解压力。

记者查阅发现,今年10月14日,恒大公告称拟每股16.5港元价格配售新股2.6亿股,募集资金43亿港元;

9月29日,恒大地产与1300亿战投中的863亿战投签订补充协议,战投同意转为普通股权长期持有;

9月15日,恒大汽车(00708.HK)也通过配股引入多家国际投资人,募集资金40亿港元;

8月13日,恒大旗下物业管理板块引入235亿港元战略投资以支持发展。

此外,今年9月起,恒大宣称其在全国的619个楼盘全线7折促销,打出单月冲刺千亿的目标。

申能集团:聚焦能源领域

虽然在业内看来,恒大本次转让略显被动,但股权受让方申能集团来头不小。

据了解,申能集团创建于1987年,1996 年经上海市政府批准成立集团公司,注册资本 100 亿元,是上海市国资委出资监管的国有独资有限责任公司。

作为上海市重大能源基础设施的国资投资建设主体,申能集团主要从事电力、城市燃气等能源基础设施项目的投资、建设和经营管理。

此外,申能集团还从事金融企业股权的投资与资产管理业务,相关数据显示,截至2019年末,申能集团拥有申能股份(600642,股吧)、上海燃气等 14 家一级控股子公司。而截至2020年6月末,申能集团纳入合并报表范围的子公司共计137家。 天眼查APP显示,申能集团实控的企业有864家。

记者查阅发现,申能集团及其下属子公司持有中国太保(601601,股吧)、东方证券、海通证券(600837,股吧)、上海电气、光大银行(601818,股吧)等上市公司股权,为东方证券第一大股东。

记者注意到,此前申能集团控股子公司申能股份曾在2018年以参与挂牌竞买的方式,获得国土资源部出让的新疆塔里木盆地柯坪南区块石油天然气勘查探矿权,成交价格为人民币14.91亿元。

申万宏源分析师指出,中标新疆油气区块勘探权,是申能持续布局综合能源业务的重要举措。

值得一提的是,据上观新闻报道,今年10月底,申能集团党委书记、董事长黄迪南表示,申能集团将聚焦几大领域:

一要推进重大工程建设,加快天然气重大基础设施建设,推进海上风电等新能源项目建设,推动上海能源(600508)(600508,股吧)产业绿色低碳发展;

二要保障城市安全运行,确保电力发电机组可靠运行,持续改善燃气营商环境,牢牢守住不发生重大风险的底线;

三要实现企业高质量发展,优化产业布局,打造新的增长点,积极推进海外上游项目,努力成为具有国际竞争力和品牌影响力的行业领军者。

(责任编辑:张洋 HN080)

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